O que os novos poderes de auditoria dos EUA sobre as empresas chinesas significam para as ações
Centenas de empresas chinesas escaparam por pouco do risco de serem retiradas do mercado de ações dos EUA.
Em um marco que terminou com quase duas décadas de competição entre os dois países em processos de auditoria, o órgão fiscalizador de contabilidade dos EUA finalmente garantiu acesso total para inspecionar e investigar firmas de contabilidade pública registradas com sede na China continental e em Hong Kong. o dia de ontem (15 de dezembro).
Sem acesso aos registros contábeis completos dessas empresas, Os Estados Unidos poderiam ter coletado proibições comerciais e exclusão essas empresas no início de 2024, como por ele Lei de Responsabilidade de Empresas Estrangeiras (HFCAA), que tornou-se lei em 18 de dezembro de 2020. O HFCAA exige que a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) identifique empresas públicas que o Conselho Fiscal de Contabilidade de Companhias Abertas (PCAOB) não podem inspecionar ou investigar totalmente porque estão sendo auditados por uma autoridade na jurisdição estrangeira.
Em agosto, os chineses chegar a um acordo permitir que auditores dos EUA inspecionem os registros de empresas chinesas listadas nos EUA. No mês seguinte, o PCAOB a equipe estava trabalhando nos escritórios da KPMG e da PwC Hong Kong. Até agora, as possíveis deficiências identificadas pela equipe são semelhantes aos tipos e número de descobertas que o PCAOB encontrou em outras inspeções iniciais em todo o mundo.
“O Congresso enviou uma mensagem clara com essa legislação de que o acesso aos mercados de capitais dos EUA é um privilégio e não um direito, e a China recebeu essa mensagem em alto e bom som”, disse a presidente do PCAOB, Erica And Williams.
Empresas chinesas na bolsa dos EUA, por dígitos
262: Empresas chinesas listadas na bolsa de valores dos EUA em 30 de setembro
US$ 775 bilhões: Capitalização de mercado de empresas chinesas listadas nos EUA, abaixo US$ 1,3 trilhão em junho.
5: Número das maiores empresas estatais na China (China Life Insurance Company, PetroChina Company Limited, China Petroleum & Chemical Corporation, Aluminium Corporation of China Limited e Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited) que excluído da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) quando os dois países discutiram sobre padrões de auditoria
172: empresas o SEGUNDO “identificou” entre 30 de março e 13 de dezembro que contava com auditores baseados na China continental e em Hong Kong, que foram considerados pelo PCAOB “não conformes” para a apresentação do relatório anual fiscal de 2021. A maioria é chinesa, incluindo gigante do comércio eletrônico Alibaba e seu rival JD.com, empresa de Internet Baidu, rede social Weibo, varejista Miniso, serviço de streaming de vídeo ao vivo DouYu, e muitos mais.
30+: Os membros da equipe do PCAOB que realizaram inspeções e investigações no local nos escritórios da KPMG e da PwC em Hong Kong, revisaram milhares de páginas de documentos, conduziram entrevistas e prestaram depoimentos durante um período de nove semanas, de setembro a novembro. A equipe tinha mais do que o dobro do tamanho de uma equipe típica para inspeções semelhantes e permaneceu no local por cerca de três semanas a mais do que o tempo normal.
O que exatamente a equipe do PCAOB fazia nos escritórios da KPMG e da PwC em Hong Kong?
Sem qualquer interferência de empresas ou autoridades chinesas, a equipe do PCAOB conseguiu…
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A corporação sem fins lucrativos criada pela Lei Sarbanes-Oxley de 2002, destinada a proteger os investidores de relatórios financeiros fraudulentos, pode transferir informações relevantes para a Securities and Exchange Commission (SEC).
A exclusão de empresas chinesas está fora de questão? Assim diz o presidente do PCAOB
“Caso as autoridades da RPC obstruam ou deixem de facilitar o acesso do PCAOB, de qualquer forma e a qualquer momento no futuro, a Diretoria agirá imediatamente para considerar a necessidade de uma nova determinação… O anúncio de hoje não deve de forma alguma ser mal interpretada como um certificado de boa saúde para empresas na China continental e Hong Kong.” –PCAOB Presidente Erica Y Williams
O acesso ao PCAOB está apenas arranhando a superfície do escrutínio das empresas chinesas
Com o anúncio recente, o PCAOB acertou o relógio sobre o possível fechamento do capital, mas não descartou totalmente a ideia. Se as autoridades chinesas não concederem ao PCAOB acesso total para inspeções e investigações por três anos consecutivos, a SEC proibirá a negociação de valores mobiliários de emissores que contratem tais firmas de auditoria, de acordo com o presidente da SEC, Gary Gensler. Declaração de 15 de dezembro.
Além disso, “essa determinação aborda apenas a capacidade do PCAOB de acessar firmas de auditoria para inspeções e investigações, não a qualidade das auditorias”, observa Gensler. Depois de identificar lacunas nos relatórios financeiros, os inspetores do PCAOB estão instruindo as firmas de auditoria sobre maneiras de melhorar seus processos de controle de qualidade, que precisarão implementar.
Além disso, as empresas com sede na China com exposição aos mercados de capitais dos EUA devem fornecer informações específicas sobre os elevados riscos operacionais e legais que enfrentam, bem como a extensão da propriedade do governo em sua empresa e qualquer envolvimento do Partido Comunista da China (CCP) em seus diretórios. diretores
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