Os bancos indianos devem renunciar aos juros de empréstimos inadimplentes? – Quartzo Indiano

A crise da Covid-19 mudou a vida da maioria das famílias e empresas. Com o Centro de Monitoramento da Economia Indiana dizendo que mais de 21 milhões de assalariados perderam seus empregos desde abril, as finanças de muitas famílias estão em completa desordem. Nesse cenário sombrio, surge uma demanda para que os juros sobre os empréstimos acumulados sob a moratória da Covid-19 sejam dispensados.

Em 27 de março, o Reserve Bank of India (RBI) disse que os bancos poderiam conceder uma moratória no pagamento das parcelas de empréstimos com vencimento entre 1º de março e 31 de maio. Posteriormente, foi prorrogado até 31 de agosto até a data de vencimento. do Supremo Tribunal Federal depois que um empresário moveu o tribunal buscando também uma isenção de juros para empréstimos inadimplentes, o Centro disse que criou um comitê para medir o impacto econômico de tal medida. Na segunda-feira, o tribunal deu ao governo até 5 de outubro para elaborar um plano de ajuda aos tomadores de empréstimos.

A pergunta: a renúncia de juros é a solução certa?

Se alguém seguir a declaração do governador do RBI, Shaktikanta Das, não é assim. “A principal preocupação do sistema bancário é a proteção do dinheiro dos depositantes”, disse Das em um evento organizado pela Federação das Câmaras de Comércio e Indústria da Índia. “Em última análise, é o dinheiro dos depositantes que é emprestado.”

Em circunstâncias ideais, essa questão – dispensar juros (ou juros sobre juros) sobre empréstimos inadimplentes – deveria ter sido um acéfalo. Como os bancos podem pensar em renunciar aos juros da moratória? Afinal, eles estão usando o dinheiro do depositante para emprestar (e ganham alguns pontos percentuais nas taxas de depósito). Uma vez que os depositantes devem ser atendidos, os bancos não podem se dar ao luxo de dar aos tomadores espaço de manobra.

Cultura de crédito

No entanto, há mais para este argumento: um da cultura de crédito. Sim, as perdas de empregos e cortes salariais têm sido galopantes, prejudicando a capacidade de pagamento e o poder de compra. Mas a maioria paga suas dívidas cortando despesas, cavando reservas, vendendo investimentos ou mesmo pegando empréstimos do Fundo de Previdência do Funcionário. Não é de surpreender que o número de candidatos à moratória tenha diminuído nos últimos meses.

A participação dos bancos nos livros inadimplentes já caiu pela metade no último trimestre, de cerca de 25% para 10-15%, de acordo com várias estimativas. Não é uma isenção tão tarde no dia injusta para aqueles que optaram por manter sua cultura de crédito apesar das dificuldades?

Deepak Parekh, presidente da Housing Development Finance Corporation, e alguns outros banqueiros apontaram outro ponto: muitos usaram a janela padrão como um exercício de gestão de liquidez. E eles deveriam saber.

Os fatos são simples aqui. As pessoas que têm dinheiro vão pagar, e as que realmente não podem, vão buscar uma reestruturação, uma opção que o RBI já forneceu. E os bancos têm a capacidade de peneirar o trigo e o joio. Se alguns forem completamente incapazes de pagar, mesmo uma casa / carro / empréstimo pessoal reestruturado se tornará um ativo inadimplente (NPA) e será tratado de acordo com a Lei Sarfaesi. No caso de empréstimos pessoais, o processo pode ser mais complicado.

Mas, em resumo, as leis para lidar com o não cumprimento estão bem estabelecidas. Se um precedente for estabelecido, ele pode ser mal utilizado no futuro. Existe outro perigo. Livros bancários. A pressa em levantar capital indica claramente que eles estão prevendo o pior, em termos de NPA, uma vez que a moratória termine.

A estrada a frente

Melhor caso: o governo pode assumir parte dos encargos sobre os bancos introduzindo um esquema de bonificação de juros (no qual o governo assume parte do custo dos juros dos empréstimos). Pode ser uma espécie de Pradhan Mantri Awas Yojana para tomadores de empréstimos fracos ou, como alguns credores supostamente sugeriram ao comitê, o governo poderia arcar com o custo total dos juros estimado em cerca de Rs10.000 crore (US $ 1,33 bilhão). Sim, é injusto para os devedores diligentes, mas é a única saída para ajudar aqueles que estão realmente em perigo.

No entanto, as finanças do governo também não estão em boa forma. Ele já declarou Covid-19 como um “ato de Deus”. Os estados, que precisam desesperadamente de dinheiro, estarão à mercê dos mercados de títulos. Até mesmo os assalariados foram incentivados a se retirar do Fundo de Previdência do Funcionário para sobreviver, em vez de receber algum benefício fiscal.

Existe um princípio fundamental em finanças: não jogue dinheiro bom atrás de dinheiro ruim. Dispensar juros sobre empréstimos sob a moratória Covid-19 ou juros sobre juros não é uma opção viável para os bancos. Além do mais, isso poderia colocar mais pressão para baixo nas taxas de depósito. Quem quer ganhar menos com seus depósitos?

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