A pandemia de coronavírus destacou as disparidades sociais em tudo, da saúde ao emprego e à riqueza. A crise também destacou a falta de equidade nos pagamentos digitais, que estão rapidamente superando as transações em dinheiro. Os funcionários do banco central estão procurando maneiras de tornar essas transações mais justas e inclusivas.
Cartões de pagamento e carteiras digitais estavam sendo notificados antes do spread do Covid-19, mas a mudança foi acelerada. Cartões e carteiras sem contato receberam um impulso de marketing da preocupação (superestimada) de que o dinheiro poderia ajudar a espalhar o vírus, e essas preocupações levaram mais lojas a ficar sem dinheiro. Os bloqueios generalizados deram ao comércio eletrônico um vento de cauda, outro benefício para transações digitais.
As desvantagens de uma mudança rápida para pagamentos digitais são bem conhecidas: idosos, pobres e pessoas com deficiência podem estar especialmente mal preparados. Os negros americanos são menos propensos a ter contas bancárias do que outros grupos nos Estados Unidos, e o mesmo se aplica às pessoas pobres na Europa, de acordo com um relatório divulgado hoje pelo Bank for International Settlements. As pequenas empresas tendem a arcar com os custos mais altos dos pagamentos com cartão, e os dados do BIS mostram que as transações em dinheiro ainda são mais baratas de processar para os comerciantes.
“Ainda há um longo caminho a percorrer em termos de aumentar o acesso, reduzir custos e tornar o sistema mais eficiente”, disse Hyun Song Shin, chefe de pesquisa do BIS, em entrevista por telefone. “O custo dos pagamentos ainda é bastante alto, considerando os avanços tecnológicos que fizemos, e o custo é desproporcionalmente suportado pelos não-bancários ou sub-bancários e pelas pequenas empresas”.
Programas recentes de estímulo governamental mostraram como os pagamentos são desajeitados e ineficientes em alguns países. Os Estados Unidos emitiram cheques de estímulo em papel e depósitos diretos aos americanos, mas parte desse dinheiro estava enredada em um sistema de intermediários. As dificuldades surgiram no momento em que alguns tinham esse dinheiro para itens essenciais, como a compra de alimentos.
O relatório do BIS entra na discussão entre os bancos centrais sobre como modernizar os sistemas de pagamento para o mundo digital. Um post anterior da instituição focado na estabilidade financeira: mais de uma dúzia de países estão pesquisando, pilotando ou, como a China, têm trabalhos em andamento para moedas digitais do banco central. À medida que o caixa físico se torna menos frequente, os consumidores confiam cada vez mais em intermediários comerciais, como bancos e fintechs. Em pânico financeiro, os consumidores podem se arrepender de não ter tanto acesso a notas e moedas físicas.
A publicação de hoje do BIS observa que um sistema de pagamento modernizado também pode promover a inclusão financeira. Alguns, como os idosos e outros grupos, dependem de papel-moeda para o orçamento e podem não se sentir à vontade para entrar na Internet para gerenciar suas finanças. Os pobres e as minorias têm muito menos probabilidade de ter contas bancárias. Transferir e trocar dinheiro de uma moeda para outra tende a ser mais caro para quem tem menos dinheiro. E, embora mais pessoas do que nunca tenham contas bancárias e de transações, esses serviços permanecem longe de serem universais.
Uma moeda digital do banco central, uma forma de caixa eletrônico emitida diretamente dos bancos centrais para os consumidores, poderia, segundo o pensamento, reduzir alguns custos e atingir partes vulneráveis da sociedade. A Interface de Pagamento Unificado (UPI) da Índia e seus sistemas de identidade biométrica Aadhaar mostraram que um utilitário do governo para pagamentos digitais pode rapidamente atingir uma grande população. Nos Estados Unidos Nos EUA, o Federal Reserve planeja revisar seu sistema de pagamentos para instalar o FedNow, que forneceria transações em tempo real entre os bancos. Os bancos centrais podem promover a concorrência entre os agentes comerciais e promover a interoperabilidade entre sistemas, escreveu o BIS.
Mas promover novas formas de pagamentos digitais será recompensada. Uma moeda digital do banco central pode prejudicar o sistema bancário comercial, facilitando as corridas bancárias. Ao mesmo tempo, a necessidade de privacidade e anonimato deve ser equilibrada com as preocupações sobre lavagem de dinheiro e financiamento ilícito.
Como o dinheiro se torna menos popular, uma maneira de proteger grupos desfavorecidos é proteger o sistema existente para obter dinheiro físico. No Reino Unido, um país que fica sem dinheiro mais rapidamente do que a maioria, o governo diz que está comprometido em impedir que a infraestrutura de notas de polímero e moedas de metal entre em colapso. A pesquisa do BIS sugere que as moedas digitais do banco central e um utilitário do governo para transações com consumidores também podem desempenhar um papel. Esses esforços podem tornar as transações mais baratas, mais fáceis e mais acessíveis a todos.
