A jóia da coroa do sistema bancário da Índia está perdendo seu brilho.
O HDFC Bank, o maior credor do setor privado da Índia, que no passado foi elogiado por seus registros financeiros impecáveis e gerenciamento eficiente, vem lidando com questões e mais questões nos últimos meses.
O banco de 26 anos viu uma série de saídas de alto nível, enfrentou alegações de negligência em sua divisão de empréstimos para automóveis e está em uma busca prolongada por um novo CEO. Espera-se que a iminente crise econômica devida à pandemia de Covid-19 piore seus problemas.
Os investidores, que confiaram repetidamente no que era conhecido como “Melhor Banco Gerenciado da Índia”, agora estão nervosos, levando à volatilidade nos preços de suas ações.
Uma das principais razões para a queda no preço das ações do HDFC Bank foi a decisão do CEO e CEO Aditya Puri de vender ações no valor de Rs843 crore (US $ 112 milhões) em 21 de julho. Após o download das ações, a participação da Puri no HDFC Bank caiu para apenas 0,01%, aumentando as preocupações nas ruas.
O banco ainda possui uma capitalização de mercado de Rs57 lakh crore (US $ 760 bilhões), a mais alta entre seus pares. Mas, se quiser manter sua liderança, o HDFC Bank precisa tapar vários buracos, começando com a procura de um CEO forte para substituir Puri.
Quem será bem sucedido?
Puri, que é CEO do HDFC Bank desde 1994, se aposentará em outubro. Durante meses, o banco tem evitado perguntas sobre quem será nomeado no lugar de Puri depois de outubro.
Apesar do fato de a mídia ter divulgado muitos nomes, o banco ainda não disse nada de concreto.
Na recente chamada de ganhos do banco, Puri reiterou que havia um plano de sucessão e que pelo menos três candidatos, incluindo dois estagiários, estão em disputa. Os nomes foram enviados em ordem de preferência ao banco central da Índia e aguarda aprovação regulatória.
Mas sua explicação não cortou o gelo com analistas e investidores, preocupados com o fato de uma empresa bem administrada como o HDFC Bank ter deixado uma decisão tão importante no último minuto.
Considerar o planejamento de sucessão no HDFC Bank “uma falha estratégica”, disse a analista independente Hemindra Hazari, “um CEO tão forte, que presidiu o banco por um quarto de século, não conseguiu convencer o conselho de sua escolha interna de sucessor. , e que o banco finalmente teve que nomear uma agência externa para identificar candidatos externos, revela o estado real do planejamento de sucessão no banco “.
Segundo relatos da mídia, Sashidhar Jagdishan, o diretor adicional do HDFC Bank é o favorito. na corrida e seu nome foi aprovado pelo banco central da Índia. Os outros dois candidatos da lista eram Kaizad Bharucha, CEO do HDFC Bank, e Sunil Garg, CEO do Citi Commercial Bank, segundo relatos.
Além de encontrar um novo CEO, o HDFC Bank tem vários outros cargos de gerência sênior a preencher, o que é um risco maior agora, de acordo com Abhinesh Vijayaraj, analista de pesquisa de capital da Spark Capital, consultora financeira de Chennai.
Nos últimos cinco meses, o HDFC Bank viu as partidas de Abhay Aima, chefe do grupo de bancos privados; Ashok Khanna, líder do grupo para empréstimos garantidos a veículos; e Munish Mittal, diretor de informações por vários motivos.
Não é apenas a agitação desses passeios, mas a maneira como eles ocorreram que é preocupante.
Por exemplo, no caso da saída da Mittal, o Banco HDFC não informou seus funcionários e partes interessadas. A notícia, de fato, veio à tona através de um tweet de alguém não relacionado à organização. “Há algo fundamentalmente errado no sistema quando um banco proeminente não divulga as saídas da gerência de alto nível e fontes ou denunciantes anônimos são deixados para informar o mercado”, afirmou Hazari.
E não é aí que os problemas de governança do banco terminam.
Mancha errada
Supostamente, uma das mais recentes agências de destaque, Khanna, que administrava empréstimos garantidos para veículos, estava relacionada a irregularidades nos negócios. Em 2017, o HDFC Bank concedeu uma extensão a Khanna depois que ela completou 60 anos. Em março, quando seu contrato expirou, Khanna não recebeu outra prorrogação.
Enquanto isso, em julho, seis funcionários da divisão liderada por Khanna foram demitidos sob a acusação de vender à força dispositivos GPS a clientes, juntamente com empréstimos para automóveis. Supostamente, esses dispositivos seriam usados para rastrear clientes no caso de inadimplência do empréstimo. Sob as regras do banco central indiano, um banco pode fazer parceria com um fornecedor para vender um produto, mas não pode obrigar os clientes a comprá-lo.
“As práticas inadequadas detectadas nesta divisão expõem a liderança desta vertical e a fé cega do conselho de administração em Khanna”, afirmou Hazari. Os empréstimos para automóveis representam 11,8% da carteira total de empréstimos do HDFC Bank.
“As investigações internas realizadas sobre o assunto sobre as reclamações recebidas não geraram nenhum problema de conflito de interesses nem estão relacionadas à nossa carteira de empréstimos”, afirmou Puri durante uma recente ligação de investidores. Ele acrescentou que a investigação descobriu “má conduta pessoal” e foram tomadas as medidas apropriadas.
Embora o banco tenha conseguido manter uma atitude direta em relação aos problemas internos, as coisas podem ficar fora de controle enquanto o setor bancário indiano se prepara para um acidente com o Covid-19.
Tempos de teste
O HDFC Bank tem um histórico tremendo quando se trata de sua carteira de empréstimos. Nos últimos anos, quando seus pares, incluindo o maior credor estatal da Índia, o Banco Estadual da Índia, enfrentaram um enorme problema de empréstimos ruins, os ativos inadimplentes do HDFC Bank permaneceram minúsculos.
A decisão de se concentrar em empréstimos de varejo (residencial, pessoal e cartão de crédito), em vez de crédito corporativo, garantiu que o banco não fosse afetado por padrões corporativos na Índia. “O HDFC Bank tem um prêmio no mercado de ações porque conseguiu não apenas superar seus pares, mas fazê-lo com problemas insignificantes de empréstimos ruins”, disse Hemang Jani, estrategista-chefe de ações da Motilal Oswal Financial Services.
Mas agora, com a perda de empregos e cortes de salários atingindo as famílias em meio à pandemia, o banco pode ter dificuldades.
O crescimento da carteira de empréstimos de varejo do HDFC Bank diminuiu 4% em relação ao trimestre anterior, em abril-junho. Mas, apesar da desaceleração do crescimento, o trimestre de junho não foi um desastre total para o banco, diferentemente de seus pares.
A carteira geral de empréstimos cresceu 1% em relação ao trimestre anterior, liderada pelo segmento corporativo ou atacado e os empréstimos em moratória foram de apenas 9%. “Eles são principalmente empréstimos a empresas públicas e de classificação alta, o que é uma boa decisão nestes tempos econômicos difíceis”, disse Vijayaraj. Ele também acrescentou que o banco possui um buffer de capital adequado para superar o colapso do Covid-19 e não precisará levantar novo capital.
No entanto, alguns analistas afirmam que o crescimento da carteira de empréstimos corporativos terá que ser monitorado, pois o banco conseguiu, no passado, se afastar desse segmento.
