Os problemas do grupo indiano Adani, que luta contra acusações de fraude feitas por investigação de Hindenburgparece ter aumentado.
Na noite de ontem (1º de fevereiro), a principal entidade do grupo surpreendeu os investidores ao cancelar sua oferta pública subsequente (FPO) totalmente subscrita de US$ 2,5 bilhões (Rs 20 bilhões) que havia sido aberta em 27 de janeiro. documento regulamentar (pdf), a Adani Enterprises disse que reembolsará os recursos do FPO.
Um FPO é um processo no qual uma entidade listada emite novas ações para acionistas existentes e novos investidores.
Hoje, o presidente do grupo Gautam Adani divulgou um comunicado em vídeo garantindo aos investidores que, apesar dessa retirada, o balanço da empresa permaneceu “saudável e forte”. Sua ação visava “proteger os investidores de possíveis perdas”, disse o bilionário de 60 anos.
“Esta decisão não terá impacto em nossas operações existentes ou em nossos planos futuros”, disse Adani na mensagem de vídeo.
O cancelamento do FPO foi inesperado, apesar de uma queda maciça do mercado nas ações da Adani desde a publicação do relatório de Hidenburg em 24 de janeiro, acusando o grupo de alcançar “o maior golpe da história corporativa.”
A queda de uma semana nas ações do conglomerado erodiu até US$ 100 bilhões no valor de mercado do grupo Adani até agora. O patrimônio líquido de Gautam Adani caiu US$ 23,4 bilhões, para US$ 65,3 bilhões, de acordo com a Forbes.
O que realmente aconteceu com o FPO da Adani Enterprises?
Adani Enterprises Limited FPO, que de alguma forma conseguiu passar ele volatilidade do mercado Impulsionado pelo relatório Hindenburg, foi totalmente subscrito, com investidores não institucionais, incluindo indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares de figurões industriais, comprando nele.
O FPO recebeu 58 milhões de ofertas contra 45,5 milhões de ações ofertadas. Mas isso não acalmou os nervos dos mercados.
PARA relatório da forbes ontem alegou então que o próprio grupo Adani pode ter participado do FPO por meio de empresas fictícias.
“Duas empresas acusadas pela Hindenburg Research de ajudar o Adani Group em sua suposta conspiração de fraude contábil e manipulação do mercado de ações foram subscritores da oferta de ações de US$ 2,5 bilhões da Adani Enterprises na segunda-feira”, disse o relatório.
Isso intensificou a ansiedade dos investidores, levando as ações do grupo a uma queda livre hoje. Antes do final da sessão de hoje, as ações da Adani Enterprises caíram até 26%.
Falando na mesma linha, O investidor bilionário americano Bill Ackman ontem ele compartilhou seu próprio ceticismo no Twitter. Ele disse que não acharia “surpreendente se a oferta do grupo Adani fosse manipulada com compradores afiliados, além de alguns players institucionais reais, como Holding Internacional de Abu Dhabi.”
“Isso explicaria a baixa participação do varejo e a queda de preço hoje”, disse Ackman.
Deve-se notar que, mesmo que o FPO esteja sobrecarregado, sua a parte de varejo subscreveu apenas 0,12 vezes (12%) com os investidores oferecendo apenas 2,74 milhões de ações contra a cota de 22,9 milhões de ações.
…mas não se trata apenas do FPO
A FPO não é a única mossa na armadura de credibilidade do grupo Adani.
A Bloomberg informou ontem que o credor suíço O Credit Suisse Group AG havia cessado “aceitando títulos de empresas do Adani Group como garantia para empréstimos de margem a seus clientes de private banking.”
O braço de riqueza do Citigroup também parou de fazer empréstimos de margem a seus clientes contra títulos do grupo Adani, da Índia, de acordo com um relatório. Reportagem da Reuters publicada hoje. Também é relatado que o regulador dos mercados indianos, o Securities and Exchange Board of India, pode iniciar uma investigação contra o grupo Adani.
Danos irreversíveis?
Especialistas acreditam que o frio permanecerá para Adani, já que reconquistar a confiança dos investidores será uma tarefa difícil.
“…Será interessante ver o que o grupo Adani fará para recuperar sua posição no mercado, já que o resultado final da situação atual é incerto”, disse Sonam Chadwani, sócio-gerente do escritório de advocacia KS Legal & Associates, ao Quartz. com sede em Mumbai. .”
ambas as partes [Adani group and Hindenburg Research] estão abertos a uma batalha legal e a disputa terá implicações significativas para Adani, pois ele é observado de perto pelas partes interessadas, investidores e público em geral”, disse Chadwani.
Outros também estão convencidos de que, apesar da segurança do bilionário, as coisas parecem difíceis para Adani. A plataforma de análise de ações Trendlyne, por exemplo, disse que a Adani Enterprises pode não gerar caixa livre positivo por muito tempo.
“A Adani Enterprises tem um plano ambicioso para estabelecer um projeto de hidrogênio verde de três milhões de toneladas métricas, centros de dados de 1 GW e um vasto oleoduto de 12.000 km de ferrovia nos próximos 10 anos. Na verdade, está a sonhar grande, porque não tem meios operacionais para o fazer”, afirmou. uma nota de Trendlyne.
