No domingo (10 de julho), comentários irados inundaram a página Weibo da embaixada dos EUA na China, instando Washington a prestar atenção a um escândalo bancário. Os comentários vêm de depositantes cujos fundos foram congelados em bancos de vilarejos, alguns dos quais são indiretamente controlados por um governo municipal em Henan, uma província central da China. No mesmo dia, as autoridades reprimiram os protestos de quase 1.000 depositantes em Zhengzhou, capital de Henan.
Apesar da repressão, as autoridades de Henan concordaram no dia seguinte em reembolsar depósitos totalizando 50.000 yuans (US$ 7.434) ou menos. Depósitos congelados acima desse valor também serão reembolsados, disseram autoridades, embora não tenham dado um cronograma para esse processo.
Esta solução pode estar longe de ser suficiente para conter uma crise bancária que se alastra. De acordo com os depositantes afetados, o total de fundos congelados pode chegar a dezenas de bilhões de yuans de dezenas de milhares de cidadãos. Para cobrir todos esses depósitos, as receitas do governo local, que já estão ajustadas, foram reduzidas devido à queda na venda de terrenos. Mais preocupante ainda, o incidente mostrou a crescente pressão enfrentada pelos pequenos credores regionais da China em uma economia em desaceleração.
Por que os bancos rurais da China estão com problemas?
A crise bancária começou em abril, quando os depositantes não conseguiram acessar seu dinheiro em quatro bancos rurais em Henan, uma importante base agrícola. Desde então, muitos depositantes protestaram em bancos locais e escritórios do governo. Suas queixas chamaram a atenção nacional no mês passado, quando Pequim repreendeu algumas autoridades de Henan por abusarem de um aplicativo do governo para impedir que as pessoas exigissem seu dinheiro de volta.
“O problema mais óbvio é que os bancos rurais têm uma governança mais pobre”, disse Gary Ng, economista do banco de investimento francês Natixis, com sede em Hong Kong. “As consequências podem ser amplificadas com menor lucratividade e solvência.”
Até agora, a polícia local identificou uma “gangue criminosa” que supostamente controla empresas, incluindo o Henan New Fortune Group, acionista dos quatro bancos envolvidos. As autoridades disseram que a quadrilha transferiu fundos ilegalmente por meio de empréstimos fictícios.
A controvérsia pode constranger Pequim, que está se preparando para uma importante reunião do Partido Comunista Chinês por volta de outubro. Durante os escândalos financeiros anteriores da China, as próprias vítimas eram frequentemente culpadas por buscar retornos excessivamente altos. Mas a crise de Henan pode prejudicar ainda mais a fé dos cidadãos nas autoridades.
Os pequenos credores da China estão sob pressão
O incidente de Henan pode ser apenas o começo de uma crise muito maior se formando entre os pequenos credores da China.
Os cerca de 1.600 bancos comunitários da China, que representam um terço de todas as instituições financeiras do setor bancário, estão enfrentando uma pressão crescente em meio à desaceleração do crescimento. Os principais clientes dos pequenos bancos tendem a estar em setores como varejo e agricultura, que foram particularmente atingidos pela estratégia de zero Covid da China. Como resultado, as taxas de inadimplência nos bancos das vilas aumentaram de 3,66% em 2018 para 4% em 2020, em comparação com apenas 1% nos grandes bancos estatais em 2020, de acordo com a mídia financeira Yicai.
Outro problema é a fraca governança corporativa nos bancos das aldeias. Eles têm limites mais baixos de transparência e qualidade para os acionistas, o que pode desencadear o caos na gestão. Muitos bancos regionais também estão expostos ao mercado imobiliário do país que esfria rapidamente, no qual grandes incorporadoras como Evergrande deram calote em títulos estrangeiros e provavelmente não pagarão em títulos domésticos.
Apesar destas dificuldades, disse Ng da Ntixis, é pouco provável que as autoridades permitam que estes bancos falhem, dada a importância do sector. “Os bancos rurais podem enfrentar regulamentações mais rígidas e mais consolidação dentro do setor com a ajuda de bancos maiores ou outros capitais estaduais”, disse Ng. “Os bancos são diferentes dos promotores imobiliários, e a China não pode se dar ao luxo de ver uma confiança mais fraca no sistema financeiro.”
