As cortinas estão prestes a fechar nos IPOs de 2022 e é tudo bastante anticlimático.
AlphaVest, a empresa SPAC que se registrou na Securities and Exchange Commission (SEC) em 4 de novembro, está lançando seu $ 60 milhões IPO na Nasdaq Manhã (20 de dezembro). A empresa, cujo objetivo é empresas alvo na ásia (excluindo aqueles com operações na China), é um dos últimos grandes IPOs de um ano que realmente não viu muitos.
Neste ano, os IPOs atingiram um mínimo de 32 anos. Especificamente, os IPOs da SPAC massivamente submerso de seu recorde em 2021. No ano passado, 613 IPOs SPAC levantaram quase US $ 163 bilhões. Este ano, apenas 83 arrecadaram cerca de US$ 13 bilhões. da SEC escrutínio intensificado deste instrumento financeiro, menos SPAC formadoe, portanto, menos se tornaram públicos.
Ainda assim, os IPOs da SPAC representaram a maior parcela das estreias no mercado público dos EUA em duas décadas este ano—69% em comparação com pouco menos da metade do ano anterior.
Gráfico: a última etapa do cronograma de IPO da Nasdaq para 2022
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Por que houve tão poucos IPOs em 2022?
As empresas hesitaram em abrir o capital via SPAC ou de outra forma porque os investidores do mercado de capitais não aceitaram IPOs e os mercados de ações estão sangrando devido aos aumentos agressivos das taxas de juros nos EUA.
Enquanto houve quase 300 IPOs, mais de 200 empresas eles retiraram seus IPOstambém.
O composto de alta tecnologia da Nasdaq afundando é provavelmente o que levou empresas como a empresa de software de folha de pagamento JustWorks e a varejista de alimentos Fresh Market a recuar em seus planos. Em setembro, a marca de iogurte Chobani citou volatilidade do mercado como motivo para evitar abrir o capital e, no próximo mês, o aplicativo de entrega de supermercado Instacart tomou uma decisão semelhante.
E os IPOs que se seguiram não foram bem. Por exemplo, a empresa de direção autônoma Mobileye, de propriedade da Intel, esperava abrir o capital com uma avaliação de US$ 50 bilhões, mas acabou fechando um acordo. perto de US$ 15 bilhões.
A atividade de IPO aumentará em 2023?
Existem várias empresas que mudaram sua programação de IPO do segundo semestre de 2022 para o primeiro semestre de 2023, disse a diretora financeira da Nasdaq, Ann Dennison. disse em setembro. Dois meses depois, a chefe da bolsa, Adena Friedman, disse que a calmaria da oferta pública inicial poderia se estender até o ano novo, apenas para finalmente Levante-se Na segunda metade.
Alguns grandes nomes são pegos nas asas. O IPO do Reddit, que estava programado para março de 2022 até que a invasão russa da Ucrânia suspendesse esses planos, já foi empurrou muito. Esse também é o caso da Discord, empresa de mensagens focada em videogames. A startup de processamento de pagamentos Stripe, que manifestou interesse em uma estreia pública em 2021, foi segurando o que curto sua valorização interna em 28% e a equipe em 14%.
Há uma chance de que as empresas continuem esperando e observando ao longo de 2023. Em novembro, Matt Gibson, codiretor do grupo global de tecnologia, mídia e telecomunicações da Goldman Sachs, disse a Bloomberg que os clientes do banco candidatos a ofertas públicas iniciais trataram do capital privado levantado em 2020 e 2021 bom o bastante espere confortavelmente até o próximo ano ou mais lançar seus IPOs.
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