Bancos não cortaram muito as taxas de juros, apesar dos movimentos de recompra do RBI – Quartz India

O banco central da Índia queria aliviar a dor dos indianos que lutam com a perda de empregos e cortes salariais quando anunciou uma moratória aos pagamentos de empréstimos e reduziu suas taxas de juros para registrar mínimos no começo deste ano. Mas os bancos aparentemente não concordam com os esforços do Reserve Bank of India (RBI).

A maioria dos bancos na Índia não transferiu totalmente os benefícios de taxas mais baixas de recompra para os mutuários.

De fato, eles nem sequer deram a seus clientes o benefício total dos cortes nas taxas de recompra que ocorreram antes do surto de Covid-19 em março.

Entre fevereiro de 2019 e maio de 2020, o custo pelo qual os bancos tomam empréstimos do RBI caiu 225 pontos base (bp). Porém, no mesmo período, a taxa de juros média ponderada (WALR), que é o juro pago por pessoas físicas e jurídicas no banco empréstimos, foi reduzido em 151 pb em novos empréstimos e apenas 37 pb em empréstimos existentes.

Os tomadores de hipoteca (predominantemente de renda média), enfrentando o calor de uma crise econômica, continuam pagando custos de juros relativamente mais altos.

Tushar Borhade, um profissional de TI, que obteve um empréstimo hipotecário do maior credor da Índia, o Banco Estatal da Índia, disse que suas taxas de juros caíram marginalmente no ano passado. “Toda vez que o RBI baixa a taxa, o banco transfere apenas o lucro de 5 para 10 pontos por segundo”, disse Rishikesh Kulkarni (nome alterado), um profissional de TI que havia tomado um empréstimo do IDBI Bank há um ano.

O banco central está ciente da situação. De fato, frustrado pela má transmissão, o RBI havia ordenado aos bancos em outubro do ano passado que vinculassem empréstimos de varejo a benchmarks externos, incluindo a taxa de recompra.

Isso pode ter melhorado a transmissão dos cortes nas taxas, de acordo com o RBI. Mas ainda existem outras variáveis ​​que dificultam a transferência de lucros por parte dos bancos.

Antigos compromissos e aflições

Dado que os bancos usam o dinheiro em depósitos para distribuir empréstimos, segundo analistas, uma das principais razões para o atraso na transmissão são as taxas fixas de alguns dos depósitos.

Cerca de 55% dos depósitos na Índia têm um prazo fixo de dois a três anos, disse Abhinesh Vijayaraj, vice-presidente de pesquisa de capital e analista de bancos do consultor Spark Capital, com sede em Chennai. Portanto, os bancos não podem reduzir as taxas desses depósitos imediatamente. Somente após o vencimento, os bancos podem reduzir as taxas quando os clientes os recorrem para transferir esses depósitos “, afirmou Vijayaraj.

Ele também observou que os bancos competem por depósitos, o que os ajuda a emprestar mais e, portanto, não podem reduzir drasticamente as taxas de juros dos empréstimos, apesar das taxas de juros mais baixas.

Isso fica evidente nos dados do RBI, mostrando que as taxas de depósito a prazo não caíram acentuadamente desde fevereiro de 2019.

Além do custo dos depósitos e da taxa de recompra, os bancos cobram um prêmio de risco, baseado no perfil de um tomador de empréstimo. Com a crise econômica prejudicando a renda das pessoas, os bancos aumentaram o prêmio de risco.

“No cenário atual, os bancos estão optando por uma abordagem conservadora dos empréstimos de varejo, especialmente para os segmentos autônomos e alguns funcionários do setor privado, pois a incerteza paira sobre os cortes salariais e a perda de empregos”. disse Anil Gupta, analista de banco da agência de classificação de crédito. ICRA.

Além disso, os bancos adicionam uma margem à taxa de juros do empréstimo, o que implica o custo operacional, o custo do crédito (provisão para créditos de liquidação duvidosa) e a margem de lucro. Espera-se que os empréstimos duvidosos aumentem devido ao ambiente econômico sombrio e, portanto, os bancos procurarão cobrar taxas de juros mais altas para compensar suas perdas. Esses fatores estão elevando as taxas de juros ainda mais.

Pior situação

Embora os bancos tenham reduzido ligeiramente as taxas de juros, as empresas financeiras não bancárias (NBFCs) não estão em condições de fornecer alívio aos seus clientes.

Após a crise da IL&FS, o custo dos empréstimos para a maioria dos banqueiros-sombra na Índia aumentou.

“Desde o ano passado, eles reduziram marginalmente a taxa e, portanto, tive que pagar uma taxa de Rs6.000 para aproveitar ao máximo os recentes cortes de taxa do RBI”, disse Abhishek Kumar, profissional de TI ( mudança de nome). Empréstimo à habitação HDFC.

Vijayaraj, da Spark Capital, disse que os NBFCs dependem fortemente de bancos e mercados de dívida. “Os bancos relutam em dar dinheiro aos banqueiros-sombra no atual ambiente econômico. Além disso, os mercados de dívida tornaram-se avessos ao risco. À medida que o custo dos empréstimos aumenta, eles não poderão reduzir as taxas de juros “.

Claramente, os tomadores de empréstimos de renda média estão presos entre o diabo e as profundezas do mar. E com um cenário econômico sombrio que dificilmente irá melhorar por algum tempo, seu sofrimento financeiro pode permanecer alto.