Taxas de juros de hipotecas nos EUA atingem 5%, boas notícias para o mercado imobiliário – quartzo

Depois de cair para mínimos recordes no ano passado, as taxas de hipoteca estão subindo acentuadamente. Em 5 de abril, eles atingiram seu ponto mais alto em mais de uma década, com a taxa de juros média dos EUA para uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos chegando a 5%, acima dos 3% de apenas um ano atrás.

Especialistas do setor imobiliário argumentam que isso é uma coisa boa para o fervilhante mercado imobiliário dos EUA. Após quase dois anos de um mercado excepcionalmente caro e em rápida evolução, os analistas dizem que as taxas de hipoteca mais altas são a coisa certa. É preciso esfriar as coisas. Espera-se que essas taxas mais altas reduzam a demanda e moderem os preços das casas.

Como as taxas de hipoteca afetam o mercado imobiliário

As taxas de hipoteca tendem a mudar junto com as taxas de juros estabelecidas pelo Federal Reserve, que sinalizou que aumentará as taxas um total de sete vezes este ano para 1,9% até o final do ano para controlar a inflação. Espera-se que as taxas de juros de hipotecas mais altas acabem por desacelerar o crescimento dos preços das casas, diz Logan Mohtashami, principal analista de habitação da HousingWire, uma agência de notícias do setor imobiliário.

Embora os preços das casas não caiam muito (ou de todo), mesmo uma desaceleração nos aumentos de preços seria um alívio para os compradores depois que os preços médios das casas subiram 20% no ano passado. Os vendedores são menos propensos a pedir preços exorbitantes se os potenciais compradores enfrentarem pagamentos mensais de hipotecas mais altos. “Vendedores de casas, construtores e investidores têm muito poder”, diz Mohtashami. “A única maneira de controlá-los é aumentar as taxas.”

Taxas de hipoteca mais altas também diminuem a taxa de venda de casas, o que significa que mais casas permanecem no mercado por mais tempo. Quando alguns compradores saem de um determinado mercado de compra de imóveis, rejeitados por taxas mais altas, a demanda é aliviada e menos ofertas competitivas são geradas. Em 2019, a casa típica nos EUA passou em média 66 dias à venda no mercado. Em 2021, caiu para apenas 43. Isso criou um ambiente em que 70% dos compradores enfrentaram guerras de lances. Ofertas em dinheiro em casas vendidas por mais de US$ 1 milhão tornaram-se comuns em alguns mercados.

Taxas de hipoteca mais altas significam um mercado imobiliário mais equilibrado

Mohtashami reconhece que o aumento das taxas de hipoteca forçará algumas pessoas, especialmente os compradores de casa pela primeira vez que não possuem capital próprio, a sair do mercado imobiliário por um tempo. (Muitas dessas pessoas permanecerão locadoras, aumentando a demanda já crescente nesse mercado.)

Mas, no geral, ele enfatiza que as taxas mais altas restaurarão o equilíbrio de um mercado imobiliário insustentável, com estoques baixos e preços altíssimos. “O que aconteceu no final do ano passado e no início deste ano foi muito prejudicial para a estabilidade do mercado imobiliário”, diz Mohtashami. “A única coisa que consigo pensar agora [to fix it] são taxas mais altas para dar uma folga a todos.”