O mundo das finanças espera um grande dia de ganhos na sexta-feira (13 de janeiro), mas apenas por causa do número de bancos relatando ganhos, os resultados que eles devem publicar não parecem otimistas.
As expectativas dos analistas para quatro dos maiores bancos dos EUA (JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup) relatando lucros na sexta-feira apontam para lucros menores, à medida que os bancos lidam com os temores de uma desaceleração econômica.
Para fazer face à crise iminente, os bancos têm vindo a reservar mais provisões para perdas com empréstimos e corte de pessoal enquanto espera por um renascimento nos gastos do consumidor.
BlackRock, Bank of New York Mellon e First Republic Bank também divulgam resultados em 13 de janeiro.
Gráfico: Previsão de ganhos dos bancos dos EUA para o quarto trimestre de 2022
Bancos cerram os punhos enquanto os lucros despencam, pelos dígitos
17%: Queda média no lucro líquido no quarto trimestre em relação ao ano anterior para os bancos Big Six (os quatro bancos que relataram lucros, junto com Morgan Stanley e Goldman Sachs), de acordo com estimativas da Refinitiv.
US$ 5,7 bilhões: Quanto esses seis maiores credores devem acumular em reservas para se preparar para empréstimos problemáticos, de acordo com as projeções da Refinitiv.
Layoff é a palavra nos grandes bancos da América
Juntamente com as crescentes reservas, a onda de demissões é mais uma prova de que as medidas de austeridade estão no centro das atenções.
Goldman Sachs espera-se demitir mais de 3.000 funcionários, um terço dos quais seria cortado de sua unidade bancária e de negócios, esta semana. No mês passado, o Morgan Stanley demitiu 1.600 pessoas, ou 2% de sua força de trabalho, e o Wells Fargo centenas demitidos da sua unidade hipotecária.
O Bank of America adotou uma abordagem mais branda, contando com volume de negócios orgânico reduzir a força de trabalho, preenchendo cargos cruciais apenas quando os funcionários estão prontos para sair. Normalmente, um grande banco olha em volta 8% de sua equipe sair em um determinado ano.
Os aumentos das taxas do Fed estão ajudando os bancos?
Os bancos normalmente tendem a se beneficiar do aumento das taxas de juros porque aumenta margens líquidas de juros— a diferença entre o que pagam em depósitos e o que ganham em empréstimos e outros ativos. Especialmente para corretoras, bancos comerciais e bancos regionais. Mas taxas mais altas também podem levar a mais inadimplências, levando os bancos a se prepararem para o pior cenário.
Os participantes do setor financeiro “foram beneficiários líquidos de taxas de juros mais altas por meio de spreads aprimorados”, disse a Zacks Investment Research. visualização de ganhos observa “Mas a maioria deles sofreu alguns cortes nas estimativas, embora significativamente menores do que os já suportados por empresas nos setores de tecnologia, bens de consumo discricionários e construção.”
Além disso, sustentar a renda induzida pela taxa de juros não vai ser fácil se o Federal Reserve aumentar as taxas menos rapidamente—O que você está planejandomas não antes de 2024— e se a concorrência aumenta à medida que os clientes procuram as melhores tarifas.
Os bancos realmente não podem se dar ao luxo de reduzir seu único ponto brilhante como seu braço principal, banco de investimento, você luta para vencer receita de negociação e listagem em meio a difíceis condições de mercado. O Goldman Sachs e o Morgan Stanley, que dependem mais de banco de investimento, negociação e gerenciamento de ativos, divulgam seu relatório financeiro em 17 de janeiro.
Mais uma coisa: os dados do CPI são divulgados um dia antes dos ganhos dos bancos
Na quinta-feira (12 de janeiro), o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de dezembro está prestes a trazer algum alívio. Analistas esperam que a inflação tenha esfriou mais para 6,1% desde novembro já melhorando 7,1%. O Core CPI, que exclui alimentos e energia, deve cair de 6% para 5,6%.
