Evite dívidas de cartão de crédito. Comece um fundo de emergência. Comece a poupar para a aposentadoria ainda jovem. E nunca, jamais subestime a importância dos juros compostos.
Especialistas em finanças pessoais tendem a concordar com esses tipos de princípios básicos. Mas um novo documento de trabalho destaca a surpreendente desconexão entre os livros populares de finanças pessoais e a teoria econômica.
O autor do artigo, James J. Choi, professor de finanças em Yale, revisou pela primeira vez os 50 livros de finanças pessoais mais populares do Goodreads em 2019. Essa lista inclui tomos familiares como o de Robert Kiyosaki. Pai rico Pai PobreJesse Mecham Você precisa de um orçamentoe Ramit Sethi Eu vou te ensinar a ser rico, bem como vários livros de renomados gurus das finanças como Suze Orman e Dave Ramsey. Ele então comparou as conclusões mais comuns dos livros de finanças pessoais com as suposições e princípios da teoria econômica dominante.
O artigo, publicado pelo National Bureau of Economic Research, ainda não foi revisado por pares.
Choi descobre que os especialistas em finanças pessoais se afastam dos economistas sobre as melhores abordagens para economizar, gerenciar seu portfólio financeiro, pagar dívidas e possuir uma casa. Mas enquanto os especialistas em finanças pessoais podem estar errados sobre algumas coisas, Choi diz que seu conselho tem duas vantagens sobre a teoria econômica: é fácil para os leigos entenderem e aborda questões financeiras com limitações humanas (como a dificuldade de se ajustar a um orçamento). em mente.
A psicologia das finanças pessoais.
A tabela a seguir fornece um breve resumo de como finanças pessoais e aconselhamento financeiro diferem, de acordo com o artigo de Choi. Em cinco áreas temáticas, a única questão em que os dois lados estão de pleno acordo são os fundos mútuos geridos ativamente. O consenso: é difícil vencer o mercado. Em vez disso, escolha fundos de índice.
Por que os conselhos de finanças pessoais muitas vezes se desviam da teoria econômica? O artigo sugere que o primeiro grupo tende a levar em conta a psicologia, enquanto o segundo opera em um mundo puramente racional.
Por exemplo, muitos especialistas em finanças pessoais querem que as pessoas adquiram o hábito de economizar uma certa parte de sua renda, mesmo quando são jovens e falidos, para que seja mais fácil para eles continuar economizando cada vez mais dinheiro à medida que sua renda cresce. renda. Em vez disso, os economistas tendem a pensar que faz sentido que as pessoas economizem um pouco (ou mesmo assumam uma pequena dívida) quando iniciam suas carreiras e, em seguida, economizem drasticamente à medida que começam a ganhar mais dinheiro.
Da mesma forma, Choi descobre que nove livros de finanças pessoais defendem o que Dave Ramsey chama de “método bola de neve” de pagar dívidas de cartão de crédito, no qual as pessoas pagam seus saldos mais baixos primeiro, independentemente das taxas de juros de vários cartões. Isso vai contra a suposição muito prática dos economistas de que se livrar da dívida com as taxas de juros mais altas é a melhor prioridade. Mas ele ressalta que Ramsey e sua turma oferecem o método bola de neve como uma forma de ajudar as pessoas a se manterem motivadas a se livrarem de dívidas, operando com a teoria de que as pessoas têm mais probabilidade de permanecer endividadas. caminho.
A melhor maneira de economizar, de acordo com livros de finanças pessoais
O documento também contém alguns insights interessantes sobre os conselhos mais comuns retirados de livros de finanças pessoais. Por exemplo, dos 25 livros que tinham conselhos específicos sobre o tamanho do fundo de emergência ideal, a maioria recomendava economizar pelo menos três meses de despesas de subsistência.
Choi ressalta que os economistas tendem a pensar em poupar de forma muito diferente dos especialistas em finanças pessoais. Eles consideram fatores como custo de oportunidade, por exemplo, o trade-off de que construir uma conta poupança forte pode impedi-lo de investir esse dinheiro no mercado de ações ou comprar um carro novo para substituir um que acabará custando milhares de dólares para consertar. E no quadro geral, os estudiosos estão sintonizados com as maneiras como a poupança excessiva pode prejudicar a economia, que depende de as pessoas gastarem dinheiro em vários bens e serviços.
Os especialistas em finanças pessoais não precisam se preocupar com esses tipos de efeitos colaterais. Sua abordagem é apenas isso: pessoal.
